Análise dos impactos esperados e não-esperados da taxa de juros, câmbio e inflação no mercado brasileiro

Autores

  • Marcelo Brutti Righi UFSM
  • Sérgio Guilherme Schlender UFSM
  • Paulo Sérgio Ceretta UFSM

DOI:

https://doi.org/10.5902/198346592774

Resumo

http://dx.doi.org/10.5902/198346592774

O presente trabalho procurou verificar os impactos esperados e não-esperados da taxa de juros, câmbio e inflação no mercado acionário brasileiro. Para tanto, aplicou-se modelo ARIMA para estimar os valores esperados das primeiras diferenças destas variáveis, bem como suas inovações em uma amostra de 383 observações semanais no período compreendido entre 02/03/2003 a 19/12/2007. Por fim, os resultados indicam que apenas os choques inesperados da taxa de câmbio no retorno das ações apresentaram significância.

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Biografia do Autor

Marcelo Brutti Righi, UFSM

Graduando em Admnistração pela UFSM.

Sérgio Guilherme Schlender, UFSM

Graduando em Admnistração pela UFSM.

Paulo Sérgio Ceretta, UFSM

Doutor em Engenharia da Produção pela UFSC.

Professor do departamento de ciências administrativas da UFSM.

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Publicado

2012-11-16

Como Citar

Righi, M. B., Schlender, S. G., & Ceretta, P. S. (2012). Análise dos impactos esperados e não-esperados da taxa de juros, câmbio e inflação no mercado brasileiro. Revista De Administração Da UFSM, 5(3), 539–548. https://doi.org/10.5902/198346592774

Edição

v. 5 n. 3 (2012): Set-Dez

Seção

Artigos

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