Conectividade entre os mercados acionários da américa latina e dos EUA na presença da pandemia de Covid-19

Autores

DOI:

https://doi.org/10.5902/1983465969467

Palavras-chave:

Mercados de ações, Conectividade dinâmica, Pandemia de COVID-19, Modelo TVP-VAR, América Latina

Resumo

Objetivo - Este artigo tem como objetivo revisitar a relação entre os mercados de ações da América Latina e dos Estados Unidos na presença da pandemia de Covid-19.

Metodologia - A conectividade dinâmica entre esses mercados foi estimada pela implementação do modelo VAR variável no tempo (TVP-VAR) para dados diários de janeiro de 2010 a junho de 2021.

Resultados - Existem três resultados principais. Em primeiro lugar, embora as repercussões de cada mercado fossem responsáveis ​​pela maior parte de sua variação, as trocas não eram inteiramente independentes umas das outras. Em segundo lugar, os EUA e o Brasil foram os transmissores líquidos de spillovers, enquanto a Argentina e o Chile foram os receptores líquidos. Finalmente, a magnitude dos spillovers líquidos não é alta o suficiente para caracterizar um efeito de contágio.

Implicações práticas - A inclusão dos mercados de ações latino-americanos no escopo dos estudos da Covid-19 é uma importante contribuição para a literatura que muitas vezes negligencia esses mercados em suas amostras.

Originalidade - O estudo da conexão entre os mercados na presença da Covid-19 difere da maioria que se concentra exclusivamente no impacto da Covid-19. Compreender a relação entre os mercados da América Latina e dos EUA na presença de uma crise diferente de qualquer outra que tenha ocorrido antes pode ajudar os investidores em suas estratégias de investimento e formuladores de políticas, governos e autoridades monetárias interessados ​​na integração ou desintegração entre os mercados.

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Biografia do Autor

Paulo Sergio Ceretta, Universidade Federal de Santa Maria

Possui graduação em Administração pela Universidade Federal de Santa Maria(1992), especialização em Estatistica e Modelagem Quantitativa pela Universidade Federal de Santa Maria(2008), mestrado em Engenharia de Produção pela Universidade Federal de Santa Maria(1995) e doutorado em Engenharia de Produção pela Universidade Federal de Santa Catarina(2001). Atualmente é PROFESSOR ASSOCIADO da Universidade Federal de Santa Maria, Revisor de projeto de fomento do Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico, Revisor de periódico da REAd. Revista Eletrônica de Administração, Revisor de periódico da Revista Brasileira de Finanças, Revisor de periódico da Revista de Ciências da Administração (CAD/UFSC), Revisor de periódico da Latin American Business Review (Binghamton), Revisor de periódico da Redes (Santa Cruz do Sul), Revisor de periódico da Custos e @gronegócio Online, Membro de corpo editorial da Sociais e Humanas, Revisor de periódico da RAM. Revista de Administração Mackenzie (Online), Revisor de periódico da Ciência Rural (UFSM. Impresso), Revisor de periódico da The Quarterly Review of Economics and Finance, Revisor de projeto de fomento da The United Arab Emirates University (UAEU; http://www.uaeu.ac.ae/en/), Membro de corpo editorial da Revista de Administração da UFSM e Membro de corpo editorial da RAM. Revista de Administração Mackenzie (Online). 

Vanessa Rabelo Dutra, Universidade Federal do Pampa (UNIPAMPA), Santana do Livramento, Rio Grande do Sul

Possui Doutorado em Administração pela Universidade Federal de Santa Maria (2020), mestrado em Administração pela Universidade Federal de Santa Maria (2007), especialista em administração financeira pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (2005) e graduação em Administração pela Universidade Federal de Santa Maria (2003). Atualmente é docente da Universidade Federal do Pampa. Atua principalmente em finança corporativas.

Paulo Fernando Marschner, Universidade Federal de Santa Maria

Possui graduação em Administração pela Universidade Estadual do Rio Grande do Sul (2016) e Mestrado em Administração/Finanças pela Universidade Federal de Santa Maria (2019). Atualmente é Doutorando em Administração/Finanças pela Universidade Federal de Santa Maria. Foi professor substituto no Instituto Federal Farroupilha Campus Júlio de Castilhos. Tem interesse nas áreas de economia e finanças comportamentais e mercado de capitais.

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Publicado

2022-10-22

Como Citar

Ceretta, P. S., Dutra, V. R., & Marschner, P. F. (2022). Conectividade entre os mercados acionários da américa latina e dos EUA na presença da pandemia de Covid-19. Revista De Administração Da UFSM, 15(3), 453–468. https://doi.org/10.5902/1983465969467

Edição

v. 15 n. 3 (2022): Jul-Set

Seção

Artigos

Licença

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