Análise de cointegração e causalidade entre variáveis macroeconômicas e o índice Dow Jones sobre o Ibovespa

Autores

  • Alex Alves da Silva Ribeiro Universidade Regional do Cariri URCA)
  • Áydano Ribeiro Leite Universidade Regional do Cariri (URCA)
  • Wellington Ribeiro Justo Universidade Regional do Cariri (URCA)

DOI:

https://doi.org/10.5902/1983465911741

Resumo

O presente artigo tem como propósito analisar o grau de causalidade e cointegração entre um conjunto de variáveis macroeconômicas, expressas pela Selic, taxa de câmbio e o índice de produção industrial conjuntamente ao índice Dow Jones sobre o Ibovespa. O período selecionado para averiguação compreendeu os meses de janeiro de 1995 a dezembro de 2012. O modelo econométrico utilizado é método de Auto Regressão Vetorial com Correção de Erros (VEC). Os testes de raiz unitárias indicaram que as séries são integradas de ordem I (1). Na análise do VEC um dos parâmetros de ajustamento foi estatisticamente significativo indicando que o Ibovespa reage na trajetória de equilíbrio de longo prazo às variações no curto prazo. Na Decomposição da Variância dos Erros de Previsão os resultados apontam o poder explanatório do Ibovespa sobre sua própria variância.

 

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Biografia do Autor

Alex Alves da Silva Ribeiro, Universidade Regional do Cariri URCA)

Economista Formado Na URCA.

Áydano Ribeiro Leite, Universidade Regional do Cariri (URCA)

Economista (URCA)

Mestre em Economia (UFPB).

Professor Assistente do Curso de Economia da URCA

Wellington Ribeiro Justo, Universidade Regional do Cariri (URCA)

Engenheiro Agrônomo (UFRPE). Economista (URCA)

Mestre em Economia Rural (UFC). Doutor em Economia pelo PIMES(UFPE). Professor Associado da URCA. Professor de Econometria. Lecionou Macroeconomia, Microeconomia, Economia Internacional, Análise de Investimentos, Gestão Financeira, Matemática Financeira, na graduação de Economia e nos cursos de Especialização de Economia de empresas, Administração Hospitalar, Administração Financeira, Desenvolvimento Regional entre outros.

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Publicado

2015-11-24

Como Citar

Ribeiro, A. A. da S., Leite, Áydano R., & Justo, W. R. (2015). Análise de cointegração e causalidade entre variáveis macroeconômicas e o índice Dow Jones sobre o Ibovespa. Revista De Administração Da UFSM, 9(1), 121–137. https://doi.org/10.5902/1983465911741

Edição

Seção

Artigos